Įmonės grynieji pinigai yra labai svarbus jos finansinės veiklos elementas, nes į juos įeina visi grynieji pinigai, kurie gali būti įmonės kasoje, taip pat esamos negrynųjų pinigų sąskaitos, galimi pinigai gabenami ir įvairūs piniginiai mokėjimai dokumentai.
Nr. Taigi paaiškėja, kad analitika finansų ir pinigų srautų srityje yra raktas į įmonės finansinį stabilumą ir klestėjimą ateinančiais laikotarpiais ir laiko intervalais.
Bendra koncepcija
Paprasčiau pinigų srautą galima suprasti kaip jų gavimą ir išlaidas per tam tikrą laikotarpį įmonėje.
Mokslinėje literatūroje pagalšis terminas reiškia lėšų judėjimą tam tikru intervalu kaip nenutrūkstamą procesą, susijusį su „pinigų srauto“sąvoka. Pinigų srautų valdymas yra pagrindinis įmonės tikslas.
Pinigų srautų apskaita ir analizė įmonėje leidžia įvertinti, kiek realūs yra visi galimi kasos pajamų š altiniai, taip pat kaip pagrįstos visos įmonės išlaidos, lemia būtiną finansavimo poreikį.
Ataskaitos pristatymas
Tiriamas atskaitomybės tipas – tai apskaitos dokumentas, kuriame nurodoma visų duomenų apie įmonės turimus grynuosius pinigus ir įvairius jų ekvivalentus (pavyzdžiui, finansines investicijas, banko indėlius iki pareikalavimo ir kt.) visuma.
Šią ataskaitos formą buh alteris gali užpildyti iki studijų metų pabaigos ir nėra tarpinė atskaitomybė. Ataskaitos formą reglamentuoja įsakymas Nr.66n, taip pat PBU 23/2011. OKUD ataskaitos forma – 0710004.
Pinigų srautų ataskaitos analizė yra būdas gauti labai vertingos informacijos apie įmonės finansinių srautų būklę.
Studijuojant šią atskaitomybės formą, reikėtų atsižvelgti į įmonės pinigų srautų padalijimo į tris dideles grupes momentą: einamąją veiklą, investicines operacijas ir operacijas, susijusias su ilgalaikiu turtu.
Tuo pačiu metu grynieji pinigai iš dabartinės veiklos gali apimti tuos, kurie sudaro galutinį įmonės rezultatą, ty pelną. Jie yra susiję su dabartine įmonės veikla pagal profilį. Tai taip pat apima srautusįvairios finansinės investicijos, kurios perkamos perparduoti per trumpą laiką.
Pinigai už veiklą investavimo kryptimi gali apimti operacijas, susijusias su ilgalaikiu turtu, finansinėmis investicijomis (išskyrus nurodytas aukščiau).
Finansinės operacijos ir susiję pinigų srautai apima skolintų lėšų naudojimą (kvitą ir grąžinimą), atsiskaitymus su įmonės savininkais ir steigėjais.
Jei neįmanoma nustatyti aiškių pinigų srautų priskyrimo kriterijų, jis priskiriamas einamajai veiklai.
Apskritai pinigų srautų ataskaitos analizė yra labai svarbus analitinis žingsnis, kurį atlieka įmonės finansininkai tirdami jos efektyvumą.
Tiriama ataskaitos forma analizuoja visas tris aukščiau nurodytas srautų grupes naudojant specialius metodus, kurie bus aptarti toliau.
Taikomi analizės metodai
Norėdami išnagrinėti šį skyrių, apsvarstykite pagrindinius pinigų srautų analizės metodus, tarp kurių yra tiesioginės ir netiesioginės galimybės.
Pirmasis iš šių būdų yra įmonės apskaitos duomenų derinimas ir analizė, kuri atspindi informaciją apie visų įmonės lėšų judėjimą pagal profilius ir veiklos sritis. Šis metodas suteikia galimybę padaryti išvadas dėl turimų finansų ir lėšų pakankamumo įmonės išlaidoms apmokėti.
Netiesioginės technikos taikymasanalizė įmonei pateikia pelno ryšį su piniginių rodiklių pokyčiais laiko intervale. Šis metodas susideda iš to, kad įmonės ataskaitos balanse ir kitose formose yra pergrupuojamos, siekiant finansinius rodiklius paversti pinigų srautų rodikliais.
Išsamiau išnagrinėkite metodus toliau.
Tiesioginis metodas
Šio analizės metodo naudojimas suteikia organizacijai šias galimybes:
- įvertinkite pagrindinius lėšų įplaukimo š altinius ir pagrindines nutekėjimo kryptis įmonėje;
- įvertinti lėšų pakankamumą įmonės trumpalaikiams įsipareigojimams padengti, tai yra jos likvidumą;
- rodo ryšį tarp įmonės pajamų ir produkto pardavimo per tam tikrą laiko intervalą.
Šis metodas daugiausia tiria duomenis, gautus apie įmonės bendrąsias pajamas, taip pat jos grynąjį pinigų srautą (NPF) tyrimo laikotarpiu. Jos pagalba galima atspindėti visą įmonės pajamų ir finansinių išteklių išlaidų apimtį, taip pat atskirose jos srityse pagal valdymo tipą.
Taikant tiesioginę pinigų srautų analizę, naudojama formulė, kuri nustato galutinę NPV:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, kur Р parduodami produktai, tūkstančiai rublių;
PP - kiti grynųjų pinigų įplaukos iš dabartinės įmonės veiklos, tūkstančiai rublių;
З - prekių ir medžiagų (žaliavų) pirkimo iš tiekėjų išlaidos, tūkstančiai rublių;
ZP - darbo užmokestis tik operatyviniam personalui, tūkstančiai rublių;
ZPA - darbo užmokestis administracijos darbuotojams, tūkstantis rublių;
NB – mokesčių įmokos į biudžetą, tūkst. rublių;
NP – mokesčių įmokos į nebiudžetines sferas, tūkst. rublių;
PV - kiti mokėjimai įmonės veiklos zonoje, tūkst. rublių.
Kitame etape apskaičiuojame visų veiklos sričių (investicijų, veiklos, finansų) NPV dydį, taip pat apskaičiuojame galutinę bendrą vertę.
Netiesioginis metodas
Netiesioginis analizės metodas leidžia nustatyti įvairių įmonės veiklos sričių tarpusavio priklausomybę, taip pat tarp jos grynojo pelno ir turto dinamikos per tam tikrą laikotarpį.
Naudodami šį metodą, galite naudoti šią formulę, kad apskaičiuotumėte tik operacijų NPV:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, kur PE yra įmonės grynojo pelno vertė, tūkstančiai rublių;
AOS - bendras ilgalaikio turto nusidėvėjimo duomenys, tūkstančiai rublių;
ANA – nematerialiojo turto bendras nusidėvėjimo duomenys, tūkst. rublių;
DZ - gautinų sumų pokytis / dinamika, tūkstančiai rublių;
З - prekių ir medžiagų atsargų pokytis / dinamika, tūkstančiai rublių;
KZ - kreditorių pasikeitimas / dinamika, tūkstančiai rublių;
P - įmonės lėšų (atsargų ir kt.) pokytis / dinamika, tūkstančiai rublių.
Gautus duomenis apie pinigų srautų dydį ir struktūrą, kurie nustatomi vienu iš būdų, ekonomistai naudoja tokia seka:
- vykstagrynųjų pinigų įplaukų apimties dinamikos tyrimas;
- galutinio pinigų srauto augimo tempas lyginamas su įmonės aktyvaus turto augimo tempais, gamybos apimtimis ir pardavimų rodikliais;
- atliekama išlaidų dinamikos analizė.
Kitas metodas
Tarp mažiau populiarių analizės metodų naudojamas ir likvidžių pinigų srautų metodas, kuriuo galite įvertinti įmonės finansinę būklę šiuo metu.
Šiuo metodu naudojama formulė:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), kur DK1; DK0 - ilgalaikės paskolos ir skolos atsiskaitymo laikotarpio pabaigoje ir pradžioje;
QC1; KK0 – paskolos ir paskolos trumpam laikotarpiui metų pradžioje ir pabaigoje;
DS1; DS0 – grynųjų pinigų likutis atsiskaitymo laikotarpio pabaigoje ir pradžioje.
Analizės pagal konkretų pavyzdį atlikimo metodika
Tyrtų pinigų srautų finansinės analizės metodų taikymas bus atliktas konkrečiu pavyzdžiu.
Paimkime du „Astra LLC“2016–2017 m. laikotarpius.
Lentelėje pateikiame konkretų pinigų srautų analizės pavyzdį, pagrįstą įmonės 2016 m. įplaukomis ir mokėjimais.
Pagrindiniai Astra LLC kvitai ir mokėjimai 2016 m.
| Indikatorius | Bendra suma | Bįskaitant vykdomą veiklą | Įskaitant investicinę veiklą | Įskaitant finansinę veiklą |
| Pajamos, tūkstantis rublių. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Atvykimas, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Išlaidos, tūkstantis rublių. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Išlaidos, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Galutinis likutis, tūkst. RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Kaip matyti iš lentelės, Astra LLC pajamų dalis iš einamosios veiklos yra maksimali ir 2016 m. siekia 99,92%, o išlaidų dalis iš einamosios veiklos yra 94,06%.
Pagrindiniai Astra LLC kvitai ir mokėjimai 2017 m.
| Indikatorius | Bendra suma | Įskaitant vykdomą veiklą | Įskaitant investicinę veiklą | Įskaitant finansinę veiklą |
| Pajamos, tūkstantis rublių. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Atvykimas, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Išlaidos, tūkstantis rublių. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Išlaidos, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Galutinis likutis, tūkst. RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Kaip matyti iš lentelės, Astra LLC pajamų dalis iš einamosios veiklos yra maksimali ir 2016 m. siekia 99,7%, o išlaidų dalis iš einamosios veiklos yra 88,49%.
Toliau, lentelėje, atliekame horizontalią lėšų gavimo iš Astra LLC analizę.
Horizontali „Astra LLC“pajamų analizė 2016–2017 m. tūkst. rublių
| Indikatoriaus vertė | 2016 | 2017 | Absoliutus nuokrypis |
| 1. Pirkėjų lėšos | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Pajamos iš ilgalaikio turto pardavimo | - | - | - |
| 3. Pasidalykite pajamomis | - | - | - |
| 4. Pajamos iš paskolų kitoms organizacijoms | - | - | - |
| 5. Kita | 42329 | 47444 | 5115 |
| IŠ VISO | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Toliau esančioje lentelėje parodyta vertikali ir faktorinė Astra LLC pajamų analizė 2016–2017 m.
Vertikali ir faktorinė Astra LLC pajamų analizė 2016-2017 m., tūkst. rublių
| Indikatoriaus vertė | 2016 | 2017 | Absoliutus nuokrypis |
| 1. Pirkėjų lėšos | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Pajamos iš ilgalaikio turto pardavimo | - | - | - |
| 3. Pasidalykite pajamomis | - | - | - |
| 4. Pajamos iš paskolų kitoms organizacijoms | - | - | - |
| 5. Kita | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| IŠ VISO | 100 | 100 | - |
Toliau analizuojame pinigų išleidimo dabartinei Astra LLC veiklai kryptis.
Horizontali Astra LLC išlaidų analizė 2016-2017 m., tūkst. rublių
| Indikatoriaus vertė | 2016 | 2017 | Absoliutus nuokrypis |
| 1. Apmokėjimas už prekes ir žaliavas | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Personalo išlaidos | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Dividendų mokėjimas | - | - | - |
| 4. Mokesčių, rinkliavų mokėjimas | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Ilgalaikio turto pirkimas | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Kredito įsipareigojimų grąžinimas | - | - | - |
| 7. Kita | -249124 | -325424 | -76300 |
| IŠ VISO | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Analizuojant įmonės pinigų srautus, pagal lentelę pastebimas Astra LLC sąnaudų vertės padidėjimas 2017 m.
Toliau esančioje lentelėje parodyta vertikali ir faktorinė išlaidų analizė.
Astra LLC sąnaudų vertikali ir faktorinė analizė 2016-2017 m. tūkst. rublių
| Indikatoriaus vertė | 2016 | 2017 | Absoliutus nuokrypis |
| 1. Apmokėjimas už prekes ir žaliavas | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Personalo išlaidos | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Dividendų mokėjimas | - | - | - |
| 4. Mokesčių, rinkliavų mokėjimas | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Ilgalaikio turto pirkimas | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Paskolos įsipareigojimų grąžinimas | - | - | - |
| 7. Kita | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| IŠ VISO | 100 | 100 | - |
Tiesioginio metodo taikymas konkrečiame pavyzdyje
Toliau esančioje lentelėje pateikti pagrindiniai rodikliai, apskaičiuoti naudojant tiesioginį pinigų srautų analizės metodą.
Pinigų srautų pagal tiesioginį metodą rodikliai, tūkstančiai rublių.
| Indikatoriaus vertė | 2016 | 2017 | Absoliutus nuokrypis |
| 1. Pradinis likutis | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Visko atvykimas | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. dabartinei veiklai | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. investicinei veiklai | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. finansinei veiklai | - | - | - |
| 3. Bendras suvartojimas | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. dabartinei veiklai | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. investicinei veiklai | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. finansinei veiklai | - | - | - |
| 4. Likusi dalis yra galutinė | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. dabartinei veiklai | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. investicinei veiklai | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. finansinei veiklai | - | - | - |
Remiantis lentelės duomenimis, analizuojant Astra LLC pinigų srautus, galima pastebėti, kad teigiamas momentas yra pinigų įplaukų sumos viršijimas virš jų išlaidų, kas rodo įmonės likvidumą. 2016 metais. Tačiau 2017 m. finansinė padėtis įmonėje pasikeitė, o tai rodo atvirkštinis vaizdas, kai išlaidos viršija jų pajamas.
Netiesioginio metodo taikymas konkrečiame pavyzdyje
Kitas veiksmasapsvarstykite galimybę naudoti netiesioginį metodą pateikiant toliau pateiktą lentelę.
Pinigų srautų konstravimas netiesioginiu metodu, tūkst. rublių.
| Indikatoriaus vertė | 2016 | 2017 |
| 1. Grynasis pelnas | 506847 | 546279 |
| 2. Amortizacijos suma | (1155223) | (751977) |
| 3. Ilgalaikis turtas | 14 173 | 181 889 |
| 4. Atsargų keitimas | 53 921 | 131 242 |
| 5. Gautinų sumų pokytis | 445 324 | 37 887 |
| 6. Kito trumpalaikio turto pokytis | 17 647 | (10 969) |
| 7. Mokėtinų sumų padidėjimas | (20 182) | 75 607 |
| 8. Ilgalaikio turto perleidimas | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dinamika | (45 037) | 297 608 |
Taikant netiesioginį metodą, pastebima, kad pakoreguotas pinigų srautas atspindi, kad įmonė neturi neatitikimo tarp pelno sumos ir grynųjų pinigų buvimo.
Analizuojant pinigų srautus netiesioginiu metoduapskaičiuokite koeficientų skaičių, tarp kurių yra:
mokumo koeficientas K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, kur DST yra pinigai metų pradžioje, tūkstančiai rublių.
DSp - gauti pinigai, tūkstančiai rublių.
DSi - išleisti pinigai, tūkstančiai rublių.
Atliekame skaičiavimus, susijusius su mūsų įmone Astra LLC.
Astra LLC mokumo koeficiento K1 apskaičiavimas.
| Indikatorius | 2016 | 2017 |
| Pinigai pradedantiesiems | 118951 | 322306 |
| Pinigai gauti | 2479640 | 3869274 |
| Išleisti pinigai | 2276285 | 3914311 |
| Koeficientas K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Šis koeficientas leidžia nustatyti, ar organizacija gali atlikti mokėjimus iš lėšų likučio. Mūsų skaičiavimais paaiškėjo, kad Astra LLC yra tiesiog tokioje padėtyje, nes šis koeficientas turėtų būti didesnis nei 1. Tai reiškia, kad įmonei netrūksta pinigų savo išlaidoms apmokėti.
Mokumo koeficientas K2:
K2=DSp/DSi.
Atliekame skaičiavimus, susijusius su mūsų įmone Astra LLC
Astra LLC mokumo koeficiento K2 apskaičiavimas
| Indikatorius | 2016 | 2017 |
| Pinigai gauti | 2479640 | 3869274 |
| Išleisti pinigai | 2276285 | 3914311 |
| Koeficientas K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Kadangi šis rodiklis 2016 m. taip pat teigiamas, įmonė turimais pinigais gali padengti įsipareigojimus. Tačiau 2017 m. rodiklio reikšmė yra mažesnė nei 1, o tai jau yra neigiama tendencija.
Bebrų santykis:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), kur NP yra grynasis pelnas, tūkstantis rublių.
Am – nusidėvėjimo suma, tūkst. rublių.
TO - ilgalaikiai įsipareigojimai, tūkstančiai rublių.
KO - trumpalaikiai įsipareigojimai, tūkstančiai rublių.
Atliekame skaičiavimus, susijusius su mūsų įmone Astra LLC
Bebro koeficiento apskaičiavimas
| Indikatorius | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Bebrų santykis | 0, 53 | 3, 38 |
Šio rodiklio standartas yra 0, 4-0, 45.
Rodiklio reikšmė buvo didesnė nei rekomenduojama, o tai rodo, kad organizacija turi mokumo problemų.
Išvada
Pagrindinis tikslas, kurio siekiama analizuojant ir valdant pinigų srautus, yra stiprinti įmonės finansų sistemos stabilumą ir jos likvidumą esamu ir būsimu momentu. Taip pat siekiama sukurti palankią įmonės finansinę strategiją ir taktiką. Kadangi pinigų srautų analizė yra pradinis etapas, nuo to, kaip gerai ir teisingai ji bus atlikta, priklauso galimybė plėtoti įmonės perspektyvas ir nustatyti finansines galimybes artimiausiu metu.
