Nuo tada, kai susikūrė pirmosios valstybės žmonijos istorijoje, prekyba peržengė vienos šalies ribas. Iš pradžių tai galėjo būti prekių mainai, tačiau atsiradus pinigams prekybos operacijų mastai gerokai pasikeitė.
Koncepcija
Per ilgai tarptautinės prekybos sandoriai tarp šalių neturėjo pavadinimo. Pirmą kartą tokią sąvoką kaip mokėjimų balansas į finansų terminologiją 1767 m. įvedė britų ekonomistas Jamesas Denemas-Stewartas. Jo supratimu, šis terminas reiškė piliečių pinigų išlaidas užsienyje ir skolų mokėjimą užsieniečiams.
Šiuolaikiniu aiškinimu mokėjimų balansas yra mokėjimai iš vienos šalies į kitą. Pažvelkime į jo struktūrą ir istoriją atidžiau.
Tarptautinių balansų atsiradimo sąlygos ir būtinybė
Kaip parodė istorija, tokios finansinės kategorijos kaip mokėjimų balansas atsiradimas gerokai pakeitė daugelio šalių ekonomiką.
Jei XIX amžiaus pabaigoje ir XX amžiaus pradžioje valiutų kaina pakankamai ilgą laiką buvo vienoda, palaikoma „aukso standarto“, kuris, tiesą sakant,ir suformavo savo kursą (kas tiko visiems), tada „plaukiojančio“kurso sąlygomis toks požiūris tapo nuostolingas.
Anksčiau finansinis straipsnis „Atsargos turtas“dalyvaudavo reguliuojant bet kokius valiutos kurso pokyčius. Mūsų laikais būtent šalies mokėjimų balansas, tiksliau, jo būklė turi įtakos valiutos kurso kritimui ar kilimui. Ši finansinė kategorija turėjo patirti keletą transformacijų, kad pasiektų struktūrą, kuriai šiandien atstovauja Tarptautinis valiutos fondas.
Pagrindiniai finansiniai metodai
Šiuo metu galioja:
- Deivido Hume'o pasiūlyta teorija laikoma klasika. Jis vadinamas „automatiniu balansu“. Būtent jame pagrindinį valiutų kursų reguliavimo darbą atliko Atsarginis turtas.
- Kitas žingsnis buvo neoklasikinis požiūris, vadinamas elastingu. Ją kuriant dalyvavo tokie finansų genijai kaip J. Robinsonas, A. Lerneris, L. Metzleris. Pagal jų teoriją, šalies mokėjimų balanso stuburas yra jos užsienio prekyba, kurios balansą lemia eksportuojamų prekių kainų lygis importuotų prekių atžvilgiu ir padaugintas iš pagrindinio valiutos kurso. Taikant šį metodą, balanso balansą užtikrina valiutos kurso pokytis. Tai reiškia, kad jos devalvacija sumažins eksporto prekių kainas užsienio valiuta, o perkainojimas „privers“užsienio pirkėjus pirkti šios šalies gaminius brangiau.
- Kita teorija yra įsisavinimo metodas, pagal kurį mokėjimų balansas(būtent jos prekybinė dalis) yra „pririšta“prie pagrindinių šalies BVP elementų. Šio požiūrio įkūrėjas buvo S. Alexanderis, kuris rėmėsi J. Meado ir J. Tinbergeno iškeltomis idėjomis. Šiuo atveju mokėjimų balansas reguliuojamas skatinant eksportą, tuo pačiu ribojant importą. Tai turėtų paskatinti vietinius gamintojus gaminti konkurencingus produktus ir teikti tokio pat aukšto lygio paslaugas, o ne priklausyti tik nuo valiutos devalvacijos, kaip taikant ankstesnį metodą.
- Monetaristinė balanso teorija yra susieta su piniginiais veiksniais, būtent tuo, kaip balansas veikia pinigų apyvartą šalyje. Čia požiūris toks: norint išvengti mokėjimų balanso deficito, būtina griežtai kontroliuoti šalyje cirkuliuojančių pinigų kiekį. Jei jų yra per daug, juos reikia išmesti perkant užsienines prekes ar paslaugas.
Visi pirmiau minėti metodai buvo taikomi skirtingu metu ir išlieka aktualūs šiandien. Atsižvelgiant į tai, kuri iš dviejų šiuo metu naudojama šalyje, priklauso jos atliekamų operacijų tipai.
Struktūra
Paprastai daugelis šalių naudoja prekybos operacijas kaip mokėjimų balanso reguliavimą, siekdamos teigiamo balanso. Tiesą sakant, gali būti keletas tokių operacijų.
Tarptautinis valiutos fondas sudarė mokėjimų balanso schemą, kurią sudaro 112 straipsnių, suskirstytų į 7 blokus. Ši schema yra nepaprastaisunku žmonėms, neišmanantiems finansinių sričių, todėl jis supaprastintas į tris dalis, viską sumažinant į šiuos skyrius:
- einamoji sąskaita;
- sąskaitos, susijusios su kapitalo sandoriais (finansinėmis priemonėmis);
- mokėjimų balansą reguliuojančios operacijos.
Pažiūrėkime atidžiau, kas jie yra.
Pagrindinių mokėjimo operacijų sąskaitos
Einamosios mokėjimų balanso sąskaitos apima:
- prekių eksportas;
- importuoti produktus.
Ir kartu jie sudaro prekybos balansą. Taip pat reikia paminėti:
- paslaugos (įtrauktos į prekybos ir paslaugų balansą);
- investicijų pajamos;
- pervedimai.
Paprastai mokėjimų balanso einamosiose sąskaitose atsispindi visos pinigų įplaukos, gaunamos pardavus prekes ir paslaugas nerezidentams, taip pat grynosios pajamos iš investicinių projektų. Į visas eksporto pajamas atsižvelgiama stulpelyje su pliusu, nes atliekant šiuos sandorius iždas papildomas užsienio valiuta. Kai atliekamos importo operacijos, debeto stulpelyje į jas atsižvelgiama kaip į minusą, nes iš šalies nuteka valiuta.
Visame pasaulyje užsienio prekyba yra šalių mokėjimų balanso pagrindas. Ji užima iki 80% tarptautinių ekonominių santykių apimties. Jei tuo pačiu metu balansas yra teigiamas, tai yra ženklas, kad šioje šalyje gaminama aukštos kokybės konkurencinga produkcija.
Mokėjimų balanso sąskaitospagal didžiąją
Kapitalo ir priemonių sąskaitos apima:
- tiesioginė kapitalo sąskaita;
- finansinės sąskaitos, į kurias įtrauktos šios priemonės: tiesioginės investicijos, portfelis ir kitos investicijos.
Kapitalo sąskaitos apima visų rūšių pirkimą ir pardavimą bei su jais susijusias operacijas, kapitalo pervedimus, skolų panaikinimą, investicijų dotacijas, nuosavybės teisių perleidimą, skolų vyriausybei panaikinimą, teisių į materialųjį daiktą (pvz., žemės gelmės) ir nematerialųjį turtą (prekių ženklai, licencijos ir kt.).
Kai iš šių sąskaitų į iždą įplaukia valiuta, galime kalbėti apie teigiamą balansą. Ir atvirkščiai.
Finansinės sąskaitos yra susietos su šalies finansinio turto nuosavybės teisės perdavimu. Suteiktos paskolos gali būti tiek tiesioginės, tiek portfelinės investicijos.
Koks yra mokėjimo operacijų likutis
Šios sąvokos yra bet kokių finansinių operacijų pagrindas, nes jos lemia jų kokybę. Mokėjimų balansas yra sąskaitų grupė, kuri idealiu atveju turėtų būti teigiama po tų finansinių operacijų, kurios buvo atliktos šalyje arba užsienyje (eksportas-importas).
Šios operacijos savo ruožtu skirstomos į pirmines (tai yra, jos yra nepriklausomos ir turi pastovias augimo tendencijas) ir antrines (trumpalaikės, yra veikiamos išorinės įtakos, pavyzdžiui, Centrinio banko ar Vyriausybės). šalis).
Visos pasaulio šalys siekia aktyvaus, bent jau nulinio mokėjimų balanso. Jei tam tikru ekonominiu šalies vystymosi etapu jos balansas ilgą laiką yra minusas, tai aukso ir valiutos atsargos Centriniame banke mažinamos tol, kol prasidės šalies valiutos devalvacija.
Mokėjimo būdai
Visi mokėjimai tarp šalių rodomi dviejuose stulpeliuose: kredito ir debeto, o į skirtumą tarp jų atsižvelgiama kaip teigiamas arba neigiamas likutis.
Pavyzdžiui, kai šalis eksportuoja prekes, darbo jėgą, paslaugas, informaciją ar žinias, o į jos iždą patenka užsienio valiutos įplaukos, tada visi įplaukos iš atliktų operacijų bus įrašytos į stulpelį su „+“ženklu. mokėjimų balanso pagal paskolą.
Tos pačios operacijos, bet tik importui, kai valiuta nuteka iš šalies, įrašomos į stulpelį „debetas“su „-“ženklu.
Jei šalis perka realų kapitalą (valiutą, vertybinius popierius) užsienyje, tai tokios finansinės operacijos taip pat įrašomos į „debetą“, todėl vyksta valiutos nutekėjimas. Priešingai, parduodant vietinį kapitalą arba nurašant skolas nerezidentams (atskiroms įmonėms ar visai šaliai), tai bus įrašoma į „paskolą“. Pavyzdžiui,
| Operacija | Kreditas plius (+) | Debetas, minus (-) |
|
Prekės ir paslaugos Investicijų grąža ir darbo užmokestis Pervedimai |
Prekių ir paslaugų eksportas Nerezidentų kvitai Gaukite lėšų |
Prekių ir paslaugų importas Mokėjimai užsienio partneriams Transmisija |
|
Nefinansinio turto pirkimas/pardavimas Sandoriai finansiniu turtu arba įsipareigojimais |
Turto pardavimas Įsipareigojimų užsienio partneriams augimas / reikalavimų jiems mažėjimas |
Turto įsigijimas Reikalavimų užsienio partneriams didinimas arba įsipareigojimų jiems mažinimas |
Mokėjimų balansas yra dokumentas, fiksuojantis šalies užsienio ekonominius santykius ir operacijas, o kadangi jis turi tarptautinį formatą, visi pinigų srautai registruojami doleriais.
Balanso deficitas ir perteklius
Šios dvi sąvokos yra susijusios su veikla, kuri arba finansuoja neigiamą balansą, arba taiko teigiamą jo atitikmenį.
Balanso deficitas turi būti kažkuo padengtas, ir čia svarbu nustatyti, ar tai bus užsienio verslo sąskaita, ar kapitalas paskolų pavidalu.
Žinoma, pirmenybė teikiama pirmajai, nes ji užtikrina valiutos įplaukimą į šalį, o paskolos – jos nutekėjimą ir netgi su palūkanomis.
Kraštutiniu atveju galite panaudoti šalies aukso ir užsienio valiutos atsargas balanso deficitui padengti, o visiškai beviltiškas žingsnis yra vidaus valiutos nuvertinimas.valiuta.
Kai vykdant einamąsias operacijas susidaro perteklius, gautą kapitalą šalis išleidžia atsirandantiems neigiamiems balansams. Be to, dalis pinigų skiriama straipsniui „Grynos klaidos ir praleidimai“.
PFI mokėjimo schema
1993 m. TVF patvirtinta mokėjimų balanso struktūra apima:
- Atsiskaitymo likutis. Numanomi visi vienos šalies finansiniai įsipareigojimai kitos/kitų valstybių atžvilgiu ir jų vykdymas sutartyje nurodytais terminais.
- Tarptautinės skolos balansas. Tai apima faktinius mokėjimus į kitas šalis ir pinigų įplaukas iš jų.
Šių tipų likučių ataskaitose kredito pervedimo pinigų suma turi sutapti su debeto suma.
Rusijos balansas
Jei atsižvelgsime į Rusijos mokėjimų balansą, tai pagrindinis užsienio valiutos judėjimas rodomas tokiais importo ir eksporto santykiais:
- siuntimas į užsienį;
- turizmo sektorius;
- pirkti arba parduoti licencijas (patentus, prekės ženklus);
- prekyba;
- tarptautinis draudimas;
- tiesioginės arba portfelinės investicijos ir daug daugiau.
Pirmą kartą pagal Rusijos TVF pasiūlytą struktūrą mokėjimų balansas buvo sudarytas dar 1992 m., nuo tada jis sudaromas pagal tas pačias schemas.
Visą laiką pagrindinis užsienio valiutos įplaukos š altinis į šalį buvo naftos ir dujų, medienos, ginklų, įrangos, anglies ir kitų produktų eksportas.
Pagrindiniai Rusijos užsienio prekybos partneriai yra Kinija, JAV, Vokietija, Kazachstanas, B altarusija ir kt.artimos ir tolimosios užsienio šalys.
Išvada
Taigi, mokėjimų balansas yra visų tarptautinių sandorių, vykstančių tarp šalių, statistinė ataskaita. Jame nurodomos operacijos, mokėjimų datos, debetas, kreditas ir jų likutis.
Visi trys mokėjimų balanso skyriai atspindi šalies finansinę padėtį:
- dabartinės operacijos;
- kapitalas ir finansinės priemonės;
- praleidimai ir klaidos.
Jie yra mokėjimų balanso struktūra. Visos pasaulio šalys laikosi šių parametrų.
